Приложение 2
Состояние рынка ценных бумаг в Республике Армения
Регулирование и надзор финансовых организаций осуществляет Центральный банк Республики Армения (далее – ЦБ Армении), в частности:
а) банковский сектор: банки, кредитные организации;
б) страховой сектор: страховые компании, страховые брокеры и страховые агенты;
в) рынок ценных бумаг;
г) платежно-расчетные организации;
д) ломбарды;
е) обменные пункты валют.
Что касается рынка ценных бумаг, то ЦБ Армении осуществляет надзор и регулирование рынка ценных бумаг, обеспечивая выполнение и соблюдение требований Законa Республики Армения «О рынке ценных бумаг», а также принятых на его основании иных правовых актов, регулирующих рынок ценных бумаг.
В рамках полномочий, данных ему законодательством, ЦБ Армении осуществляет надзор за следующими участниками рынка ценных бумаг:
1) лица, предоставляющие инвестиционные услуги на территории Армении (инвестиционные компании);
2) лица, выступающие с публичным предложением ценных бумаг на территории Армении, в том числе подотчетные эмитенты;
3) лица, являющиеся операторами регулируемого рынка – «Армянская фондовая биржа» (NASDAQ OMX ARMENIA);
4) Центральный депозитарий – «Центральный депозитарий Армении» (CDA).
В целях осуществления регулирования и надзора за деятельностью субъектов рынка ценных бумаг ЦБ Армении:
1) устанавливает условия и порядок публичного предложения ценных бумаг;
2) регистрирует и лицензирует участников рынка ценных бумаг (инвестиционные компании, оператор регулируемого рынка, центральный депозитарий);
3) устанавливает порядок и положения отзыва лицензии участников рынка ценных бумаг;
4) устанавливает условия приобретения значительного участия в капитале участников рынка ценных бумаг, в том числе дает предварительное согласие на приобретение значительного участия;
5) устанавливает требования к деятельности лиц, предоставляющих инвестиционные услуги;
6) устанавливает пруденциальные нормы для участников рынка ценных бумаг, в частности, основные экономические нормативы;
7) осуществляет документарный надзор за лицами, действующими на рынке ценных бумаг, а также производит проверки на местах;
8) регулирует процесс реорганизации и ликвидации участников рынка ценных бумаг;
9) определяет условия деятельности регулируемого рынка (требования к членству на регулируемом рынке, листингу, а также требования к правилам регулируемого рынка и т.д.);
10) определяет требования к запрету манипулирования на рынке ценных бумаг;
11) определяет условия деятельности депозитарной системы, кастодиальной деятельности, расчетных систем;
12) применяет меры ответственности при нарушении требований законодательства о рынке ценных бумаг;
13) выполняет иные функции.
Количество институциональных инвесторов и размер их активов
(млн драмов)
Вид институционального инвестора | Количество
институциональных инвесторов | Размер активов (тыс.долл. США) |
По состоянию
на 01.01.08 | По состоянию
на 01.01.09 | По состоянию
на 01.01.08 (1$=304,22 драма) | По состоянию
на 01.01.09 (1$=306,73 драма) |
Инвестиционные компании | 13 | 10 | 28 774 | 25 195 |
Банки | 22 | 22 | 2 512 850 | 3 337 455 |
Кредитные организации | 21 | 25 | 142 563 | 214 538 |
Страховые компании | 10 | 11 | 28 986 | 38 136 |
Капитализация рынка акций по состоянию на 1 января 2008 года составляла 104,6 млн долларов США, по состоянию на 1 января 2009 года – 176 млн долларов США.
Отношение капитализации к ВВП на 1 января 2008 года – 1 %, на 1 января 2009 года – 1,5 %.
Объем и количество зарегистрированных регулятором рынка ценных бумаг выпусков ценных бумаг
Виды ценных бумаг | Количество эмитентов | Количество выпусков | Объем фактически размещенных ЦБ
по цене размещения,
млн долларов США |
По состоянию на 01.01.08 | По состоянию на 01.01.09 | По состоянию на 01.01.08 | По состоянию на 01.01.09 | По состоянию на 01.01.08 | По состоянию на 01.01.09 |
Акции | – | 2 | – | 2 | – | 11 736 707 |
Облигации | 4 | 11 | 6 | 12 | 8 119 124 | 25 103 511 |
Всего | 4 | 13 | 6 | 14 | 8 119 124 | 36 840 218 |
Объем торгов на организованном рынке финансовыми инструментами за 2008 год
(долларов США)
Организатор торговли | Объем торгов на первичном рынке по видам торгуемых инструментов | Объем торгов на вторичном рынке по видам торгуемых инструментов | Общий объем
торгов на
первичном и вторичном
рынках | Объем
торгов/
ВВП, % |
Акции | Обли-гации | Общий объем торгов на первичном рынке | Акции | Облигации | Общий объем торгов на вторичном рынке |
Nasdaq Omx Armenia | – | – | – | 854 325 | 12 661 337 | 13 515 663 | 13 515 663 | 0,1 |
Всего | – | – | – | 854 325 | 12 661 337 | 13 515 663 | 13 515 663 | 0,1 |
Количество организаций, осуществляющих определенный вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
Вид профессиональной деятельности** | По состоянию на 01.01.08 | По состоянию на 01.01.09 |
всего | в т.ч. банки | всего | в т.ч. банки |
Брокерская и (или) дилерская деятельность | 15 | 2 | 32 | 22 |
Ведение системы реестров держателей ценных бумаг | – | – | 1 | – |
Управление инвестиционным портфелем | 6 | 2 | 7 | 2 |
Кастодиальная деятельность | 6 | 2 | 23 | 19 |
Депозитарная деятельность | 1 | – | 23 | 19 |
Организация торговли с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами | 1 | – | 1 | 1 |
Количество проверок деятельности субъектов рынка ценных бумаг, осуществленных уполномоченным органом за 2008 год
В 2008 году осуществлена одна проверка инвестиционной компании. В течение 2008 года Центральный банк Республики Армения не осуществлял проверок деятельности на местах участников рынка ценных бумаг, что было связано с процессом их перелицензирования в соответствии с новым Законом Республики Армения «О регулировании рынка ценных бумаг».
Виды нарушений на рынке ценных бумаг и ограниченные меры воздействия и санкции, применяемые Центральным банком Республики Армения
Вид нарушения на рынке
ценных бумаг | Меры воздействия и санкции | Количество |
по состоянию на 01.01. 08* | по состоянию на 01.01.09 |
Предоставление недостоверной информации со стороны профессиональных участников | Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений | 33 | 4 |
Письменное уведомление | 5 | 41 |
Ошибка при расчетах нормативов со стороны профессиональных участников | Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений | 2 | 1 |
1 | 1 |
Письменное уведомление | 1 | 6 |
Нарушение требований, предусмотренных для маркет-мейкера со стороны профессиональных участников | Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений | 5 | 1 |
Письменное уведомление | 1 | 1 |
Нарушение требования к количеству квалифицированных сотрудников и (или) нарушение внутренних правил со стороны профессиональных участников | Письменное уведомление | 13 | 3 |
Предоставление инвестиционных услуг без лицензии | Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений | 6 | 1 |
Нарушение требования информирования о предоставлении инвестиционных услуг со стороны банков | Письменное уведомление | 1 | 3 |
Нарушение правил торговли со стороны профессиональных участников | Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений | 1 | 4 |
Нарушение требования о раскрытии существенной информации, полученной от участников торгов со стороны организатора торгов (оператора) | Письменное уведомление | 1 | 1 |
Нарушение правил торговли со стороны организатора торговли (оператора) | Письменное уведомление | 1 | 1 |
Нарушение порядка допуска ценных бумаг к купле-продаже на фондовой бирже со стороны организатора торгов (оператора) | Письменное уведомление | 1 | 1 |
Нарушение порядка проведения заседания дисциплинарной комиссии | Письменное уведомление | 1 | 1 |
Предоставление недостоверной информации со стороны подотчетных эмитентов | Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений | 28 | – |
Нарушение требований к внутреннему аудиту со стороны подотчетных эмитентов | Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений | 4 | – |
Нарушение проведения общего собрания акционеров со стороны подотчетных эмитентов | Предупреждение с поручением в дальнейшем устранении выявленных нарушений | 2 | – |
Нарушение порядка приобретения акций со стороны подотчетных эмитентов | Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений | 3 | – |
Неисполнение или задержка исполнения поручений ЦБ подотчетными эмитентами | Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений | 7 | – |
Неполноценное раскрытие информации в проспекте эмиссии эмитентов | Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений | 1 | 1 |
Задержка раскрытия существенной информации подотчетными эмитентами | Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений | 1 | 1 |
Итого | | 119 | 72 |
* Данные о нарушениях, выявленных при проверках на местах, рассматриваются как одно нарушение.
**Виды профессиональной деятельности указаны в соответствии с законодательством Республики Казахстан. В случае если одна организация выполняет несколько видов профессиональной деятельности, в целях данной таблицы такая организация учитывается по каждому виду деятельности отдельно.
Версия для печати
